Gestionnaires de portefeuille &#x2010 recherche en gestion des placements

La valeur de l’équipe recherche en gestion des placements (RGP)

Créer de la valeur pour nos clients par une recherche incessante de sources d’alpha

À cet effet, l’équipe RGP utilise un processus complet et exclusif pour évaluer les pratiques exemplaires des gestionnaires dans huit catégories, afin de déterminer non seulement leur efficacité d’exécution, mais surtout leur savoir-faire, qui est le fondement de l’alpha.

Il ne faut pas confondre savoir-faire et style de placement

Les gens ont tendance à imputer au savoir-faire la variabilité du rendement entre les différents styles. De plus, même si les inefficacités dans l’exécution sont généralement plus faciles à déterminer, c’est le savoir-faire du gestionnaire de placements qui crée de l’alpha, mais il est plus difficile à évaluer et à quantifier.

Le processus unique de RGP – Trois étapes pour classer un gestionnaire de placements

1. REPÉRER

Les gestionnaires, répartis en fonction de leur style, sont ensuite évalués sur la base des éléments suivants :

• Caractéristiques du portefeuille
• Profil de rendement
• Inefficience du marché

2. COMPRENDRE

SAVOIR-FAIRE : Capacité à produire de l'alpha

CAPACITÉ D'EXÉCUTION : l'organisation et des processus

• Éventail d'occasions
• Erreur de suivi
• Inefficacités dans le processus de sélection des titres

Catégories de recherche :

• Organisation
• Personnel de placement
• Processus décisionnel
• Recherche d'idées
• Sélection des titres
• Critères de vente
• Recherche
• Construction du portefeuille

3. CLASSER

CLASSER : chaque gestionnaire selon le niveau de confiance de l'équipe RGP